Инвестиции в финтех падают: В третьем квартале наблюдаются самые низкие уровни с 2021 года

В третьем квартале 2023 года венчурное финансирование финтех-компаний сильно сократилось — на 36 % по сравнению с предыдущим годом, до 6 миллиардов долларов. Объем сделок также значительно сократился, упав на 39 % и составив всего 484 сделки. Этот спад был повсеместным и затронул все стартапы, кроме поздних стадий, которые продемонстрировали удивительное возвращение, увеличив на 30 % как стоимость финансирования, так и количество сделок по сравнению с предыдущим годом.

В то время как посевное финансирование и финансирование на ранних стадиях резко сократилось, активность венчурных компаний на зрелых стадиях дала проблеск надежды. Эта тенденция свидетельствует об осторожном оптимизме инвесторов, которые отдают предпочтение уже состоявшимся игрокам с проверенным послужным списком. Однако пока неясно, распространится ли эта уверенность на предприятия ранних стадий.

Еще одна заметная тенденция — растущее признание раундов снижения стоимости, когда компании привлекают капитал по более низкой оценке, чем раньше. Это отражает текущую ситуацию с финансированием и давление на оценки в финтех-индустрии. Кроме того, все чаще проводятся «инсайдерские раунды» с существующими инвесторами, что свидетельствует о предпочтении поддерживать существующие отношения с инвесторами, а не привлекать новых.

Несмотря на то что общая картина выглядит осторожно, есть и положительные моменты. Макроэкономические показатели указывают на потенциальное улучшение ситуации, а оценки стоимости котирующихся на бирже финтех-компаний демонстрируют некоторое восстановление. Значительный рост числа IPO и слияний и поглощений может вызвать новую волну финансирования финтеха.

В региональном разрезе Азиатско-Тихоокеанский регион пережил бурю относительно благополучно: объем финансирования остался практически неизменным по сравнению с прошлым годом. Напротив, в Латинской Америке наблюдался самый резкий спад: инвестиции упали на 72 % по сравнению с III кварталом 2022 года. Северная Америка сохранила лидерство по объему венчурных инвестиций, но стоимость финансирования сократилась на треть.

Светлые пятна в финансировании финтеха: Восстановление банковских технологий и искусственный интеллект в инновациях

Среди финтех-сегментов выделяются банковские технологии и платежи, которые привлекли по 1,23 млрд долларов. Интересно, что банковские технологии, которые в предыдущих кварталах испытывали трудности из-за опасений по поводу уровня окупаемости, похоже, вновь обретают доверие инвесторов. Ярким примером тому служит Bunq, европейский банк-претендент, находящийся на грани рентабельности.

Аппетит к финтех-решениям на базе искусственного интеллекта остается высоким: в 3 квартале 2023 года венчурные фонды влили 696 миллионов долларов в 38 раундов финансирования. Компания Alphasense, предоставляющая услуги по анализу рынка с использованием искусственного интеллекта, провела успешный раунд финансирования, что подчеркивает интерес инвесторов к этому направлению.

В целом, картина финансирования финтеха в 3 квартале 2023 года выглядит неоднозначно. Несмотря на преобладание осторожного подхода, есть признаки потенциального улучшения, особенно для зрелых стартапов и решений, основанных на искусственном интеллекте. Ближайшие кварталы покажут, укрепятся ли эти тенденции и сможет ли более широкий рынок финтеха преодолеть текущие препятствия.